百发100指数突破8000点 首只大数据指数基金呼之欲

    随着互联网大数据在传统金融领域内的广泛应用，银行家、基金经理、保险巨头们不再独霸金融界，互联网“大咖”、“码农”甚至普通网民都有可能成为金融产品创新的推动者。这样的改变，已经从创新金融产品形态和渠道，逐渐深入到利用互联网的前沿技术对基本金融工具的创新。其中，最具标志性的事件无疑是国内首只互联网大数据投资市场指数中证百度百发策略100指数（以下简称“百发100”指数）于今年7月初的上线。

　　记者最新获得数据，百发100指数突破8000点大关，成为目前二级市场上表现最抢眼的指数，而基于百发100指数的首只互联网大数据基金正呼之欲出，或将与10月与互联网用户见面。
 

　　改变从“灵魂”开始

　　百发100指数的超强收益能力，源自其底层基因。

　　据了解，百发100由中证指数、百度和广发基金三方联合编制、计算、发布，它首次将互联网金融大数据、云计算等技术嵌入了传统金融投资策略中——它改变了互联网用户和个人投资者只能单纯作为金融产品配角和消费者的现状，将互联网用户行为大数据挖掘结果引入指数编制方案，采用量化选股模型，颠覆性地改造了传统股票市场指数编制方法和量化投资方法，互联网用户间接变成的构建金融产品的游戏参与者，实现了互联网技术和金融机构“灵与肉”的深度融合，开创了我国大数据定制指数的里程碑。

　　用百度副总裁李明远的话说，“百发100”指数最早突破了长久以来互联网金融领域的分工界限，完成了金融数据与互联网大数据创新性的首次对接，开创了双方真正在产品端融合的先河。

　　这一全新大数据指数的横空出世，让传统股票策略指数正经历前所未有的挑战：一方面作为被动指数基金产品的跟踪标的功能被削弱，有了更强、更科学、更有效的大数据定制指数，像沪深300指数那样只盯着传统大蓝筹的“不给力”指数面临比较尴尬的处境。另一方面，作为普通股票基金、量化投资基金的比较基准功能或将受到极大削弱。试问，有了更灵验的股市“晴雨表”策略指数，谁还会选择“阴雨绵绵”的传统指数呢？
 
　　收益能力完胜传统金融产品

　　市场表现是最好的例证。

　　从纵向时间对比看，今年前8个月，上证综指累计上涨4.78%，同期百发100指数涨幅达32.74%，约为上证综指涨幅的6倍。从单月的短期指数变化来看，在经历了7月的市场反弹后，8月市场主流指数缺乏明显的向上动力，深证成指、上证50、沪深300指数甚至出现回调下跌。然而百发100指数却仍然保持了强劲的上涨动力，单月指数涨幅高达5.85%。9月11日，百发100指数突破8000点大关，可谓表现抢眼，尾盘收于8003.18，涨0.15%。而沪指当天收盘跌近0.3%，深成指跌近0.5%，创业板仅上涨0.5%左右。截至9月13日，百发100指数年初至今累计上涨超过44.49%。全面跑赢了大盘。

　　从横向对比看，百发100指数几乎全面优于传统股票策略指数。据专业金融数据系统统计，对比上证100、巨潮100、中证100、深证100等4大股票指数，百发100指数今年以来的区间涨幅明显占优，正式上线运行短短2个多月内上涨34%以上，而其余4大指数近9个月的涨幅仅分别为17.35%、2.49%、2.38%、3.73%。这5只股票型指数相比，仅有上证100和百发100近3日内创出新高，而百发100今年以来连续上涨的天数更是高达10个交易日，而其余4只指数连涨天数最高的仅为1天。

　　H30373百发100指数以2009年1月1日为基日，基点为1000点，精选100只成分股。相比其他大数据指数，百发100指数回溯期相对较长，对观测分析投资者情绪、刻画大数据因子对股票市场的表现有良好的指标功能，且近几年国内互联网正从PC端向移动端转化，回溯时间增长更有利于分析不同终端表现出的投资者对二级市场关注度的变化。从公布的指数的成分股看，成分股分布较均衡，客观地反映了当期投资市场热点的变化，其中以中小板股票数量为多，达39只，其次是上证主板31只，深证主板和创业板各占25只和5只。百发100指数的样本股在各个市场板块相对均衡地分布，不但能够较好反映当前A股市场的整体变动趋势、准确把握市场投资热点，还能有效分散风险、防范较大幅度的波动的发生。
 
　　截至今年二季度末，根据最新一期指数样本股统计，百发100指数的成分股总市值为5312亿元，自由流通市值为2518亿元，自由流通市值约占当前所有A股2.4%，统计当日成交金额为69亿元，占全市场成交金额3.4%。目前，在22个中证定制指数中，百度百发策略100指数自上线以来累计上涨超过34%，在同类指数中排名前列，更是远超同期沪深300指数、上证50指数的涨幅。

　　 “综合看，百发100指数打破了金融机构负责产品、互联网负责渠道的浅层合作模式，是国内首款真正意义的互联网金融产品，也是中国互联网公司真正独立创新的第一只金融产品，成为互联网金融业向纵深发展的创新标杆，填补了指数在互联网金融领域的一项空白。”民生证券首席宏观分析师管清友说。
 
　　配套指数型基金将于10月亮相

　　百发100的收益强引发了投资者的密切关注。

　　“跟踪百发100指数的公募基金产品预期10月份推出，由于报备产品是走普通通道，希望能比较快拿到募集批复。”百发100指数的参与开发者、广发基金数量投资部的季峰介绍称。

　　广发基金表示，百发100指数从互联网行为大数据出发，依托百度大数据、云计算等技术，将互联网大数据技术对投资热点的自动挖掘与量化模型一起植入传统基本面因子的指数选样过程中，是一次指数编制方法的探索和尝试。未来广发基金还将联合百度及中证，推出绝对收益类产品、增强型指数产品、量化对冲产品等。

　　公募基金业人士认为，基金注册制将极大加快新基金的发型速度，随着百度百发100指数的逐渐成熟，广发基金公司将联合中证、百度逐步推出绝对收益产品、增强型指数产品、量化对冲产品等各类指数基金投资产品，而将大数据互联网金融产品的横空出世无疑将成为资产管理行业的一个重大创新。

　　从这个意义上说，百发100指数必将成为互联网金融颠覆传统金融格局的“普罗米修斯之火”。