国债逆回购“GC182”昨天上演惊天“乌龙指”
- 时间：2014-01-24
- 作者：news
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上交所182天国债逆回购“GC182”昨天上演惊天“乌龙指”，二度以105%的年化收益率成交，比上日收盘高出近20倍，二次“乌龙指”共成交800手，令人惊叹的超爆收益率引起投资者围观，“缺钱也不至于这样啊，借80万半年还息40万，真是2014年第一大高利贷啊！”对此，上交所昨天表示，此价格有失公允，已督促相关券商组织交易双方妥善处理。
昨天，上交所182天国债逆回购“GC182”在经过9点15分至9点25分的10分钟集合竞价后，报出了一个令人难以置信的开盘价——105，这意味着在该期限为182天期的国债逆回购品种上，资金拆出方和借入方达成了年化105%的交易利率价格。
而“GC182”不仅在集合竞价阶段以105%的年化收益率成交了600手，即60万元。巧合的是，9点30分开盘后，“GC182”再次以105%的收益率成交了200手，即20万元。相较于“GC182”在1月7日5.35%的收盘价位，105%的资金拆借价格较前一交易日狂涨了1862.62%。
在此异常交易之后，“GC182”交易恢复正常，以4.5%的年化收益率成交。且全天剩余所有时间内，其交易利率价格都没有高过5.35%。
按照上交所国债逆回购每手1000元计算，以105%的资金利率成交的800手，对应成交金额为80万元。这就意味着，根据交易成交规则，按照105%的年化收益率计算，此次交易的借入方，要在半年后为此次所借的80万元借款，向此次资金的拆出方支付42万元的利息，并同时如期偿付80万元的本金。而按照“GC182”近几个交易日5%至5.5%的价格运行区间，此次交易的资金借入方，正常情况下所需要支付的半年利息应不高于4.4万元。
利息如此畸高的交易让投资者大跌眼镜。一债券投资者说：“估计这人要哭死了，缺钱也不至于这样啊，借80万半年还息40万，真是2014年第一大高利贷啊！”另一位债券投资者也表示，谁把钱借出就幸福死了，天上掉馅饼，半年就赚50多个点，比打新强多了。
此后，国泰君安发布声明称，当天9点25分，上交所回购品种“GC182”价格出现异常，经过自查，为沈阳黄河南大街证券营业部某客户错误录入委托价格导致。
上交所昨天表示，当天上午，上交所“GC182”回购品种以105%年化利率成交2笔。该交易中资金融入方反映此交易价格有失公允。上交所已督促相关券商组织交易双方妥善处理。
什么是国债逆回购？
是将资金通过国债回购市场拆出，实质是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；别人用国债作抵押到期还本付息。