票据贷，你又知多少？

——招财宝、金银猫票据贷平台大起底！

　　互联网金融一直是个不甘冷清的市场，在“宝宝”热稍稍降温后，各家又出了新花样。以阿里为例，与“余额宝”作为现金管理类产品不同，阿里新推出的“招财宝”票据贷类产品目前销售火爆，每经推出便抢购一空。对投资者来说，这类产品的流动性会比“余额宝”弱一些，而收益、风险情况则要视不同产品而定。那么票据贷类产品到底是什么？让其成为投资人的新宠儿。一般来说，票据贷，也就是承兑汇票，它并不是新事物，此前在金融领域已经存在了很长时间。简单来说，是指票据收款人在票据到期前将票据权利转让给贷款人，并先期付给一定利息而取得现款的一种资金融通方式。由于央行已经完全放开票据利率管制。票据具有市场化程度最早、程度较高的市场利率。

　　笔者对目前市场上提供票据贷服务的两家公司做一个简单的分析，以供参考。

　　招财宝隶属于上海招财宝金融服务有限公司，由阿里投资成立，主打有一定投资期限的理财产品，票据贷类产品是招财宝目前销路不错的产品。但这不是阿里首创，最早提供票据贷服务的是上海金银猫金融服务有限公司，隶属汇腾集团，后者旗下汇腾金融服务公司是国内排名前三的金融票据服务公司。金银猫主推的“银企众盈”理财项目市场反响亦不错。

招财宝与金银猫基本信息比较

（信息来源：招财宝与金银猫官网）

　　从上图看，金银猫“银企众盈”项目的年化收益及期限上占有一定的优势，同招财宝线上其他产品年化收益率相比，票据贷的收益一般，没有竞争优势，且期限较长。

两家优劣势比较

　　就两家优势而言，背后有阿里巴巴的支持，招财宝在人、财、物等诸多资源上都占了巨大的优势，知名度高、用户量多；金银猫作为全国首家票据投资理财的平台，目前拥有非常成熟的产品和专业的服务，除了线上提供客户定制服务外，线下全国还设立了多家服务点——“金银e家”，目的让客户享受“看得见”的实体服务。

　　虽然招财宝背后有阿里巴巴众多人力财力支撑，但相比于主打票据贷的金银猫还欠缺精细化、专业化，且不一定长期发展。虽然金银猫在票据贷类产品上做得很成熟，而且还在大力拓展线下服务点，“金银e家”目前已有十几家（其中上海有5家），但目前市场知名度不高，用户保有量较低。

　　另外，作为票据贷的核心——承兑汇票，还存在瑕疵票、假票等风险。 据招财宝的工作人员解释，招财宝作为一个第三方的开放平台，不会去参与具体的业务，所以招财宝平台对承兑汇票的真实性不负责，不过他们要求借款人必须上“双保险”：1、借款人提供的承兑汇票必须经过银行验真，同时必须提供银行相关的证明文件；2、借款人必须给承兑汇票上保险，如果这张承兑汇票出现任何问题，都有保险公司进行赔偿。

　　金银猫的工作人员解释，“银企众盈”融资项目质押物——银行承兑汇票，首先，在收票前，收到票据扫描件；所有票据都会提前委托银行发查询，查这张票是否正常流通，是否卷入官司，是否挂失止付，符合要求的票据才会被放到平台上。所有瑕疵票都不会上线募集，因为连银行托管那关都过不去。同时，收到票据后就会交到银行托管，届时银行还会再次进行验票和查询，确保票据的真实性和流通性。